Introdução:O mercado dos centros de dados vem a recuperar desde meados de Junho e o ritmo de recuperação do mercado para as empresas líderes tem claramente uma vantagem de primeira linha.O rápido aumento da procura no mercado de 400G+ de alta velocidade também levou as empresas europeias e americanas a voltarem ao fabrico de módulos ópticos..
Entrando na era "Golden Nine Silver Ten", o mercado de comunicações ópticas está gradualmente a recuperar..De acordo com os relatórios do terceiro trimestre recentemente divulgados por várias empresas de comunicações ópticas cotadas, as principais empresas de comunicações ópticas registaram um rápido crescimento do desempenho.
Em geral, o mercado de data centers vem a recuperar desde meados de Junho e o ritmo de recuperação do mercado para as empresas líderes tem claramente uma vantagem de primeira linha.Tecnologia Xuchuang, e Tianfu Communications, que foram as primeiras a ganhar encomendas de empresas de data centers relacionadas à IA, como a INVIDA, mostraram desempenho excepcional.
Realização da procura de IA e concentração da parte de mercado em direcção ao topo
A Coherent alcançou vendas de US$ 1,0531 bilhão no terceiro trimestre, ligeiramente acima do ponto médio esperado.A Coherent considera que a partir do segundo trimestre do ano fiscal de 2024 (quarto trimestre de 2023 para o ano natural), com base nas condições de encomenda, prevê-se que o crescimento do negócio de módulos ópticos digitais volte, impulsionado pela IA e pelo retorno ao normal dos estoques.Os módulos ópticos de alta velocidade com uma capacidade superior a 200G representaram mais de 70% das vendas totais de módulos ópticos digitais em Gaoyi, com as vendas de módulos ópticos 800G a aumentar 200% mês a mês.
Gráfico 1: Tendência coerente das receitas trimestrais
*** Observação:O primeiro trimestre do exercício de 2014 é o terceiro trimestre de 2023 anual natural
A receita operacional total da Zhongji Xuchuang no terceiro trimestre de 2023 atingiu 3,026 bilhões de yuans, um aumento anual de 14,9% e um aumento mensal de 39,64%.O lucro atribuível aos acionistas da empresa listada atingiu 682 milhões de yuans., um aumento anual de 89,45%; um aumento mensal de 88,15%.
Figura 2: Alterações trimestrais das receitas da Zhongji Xuchuang
A receita trimestral da Tianfu Communication no terceiro trimestre de 2023 foi de 542 milhões de yuans, atingindo um recorde histórico com um aumento anual de 73,62% e um aumento mensal de 43,77%.O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa cotada foi de 203 milhões de yuans., um aumento de 94,95% em relação ao ano anterior e um aumento mensal de 40,97%.beneficiando principalmente da crescente procura de motores ópticos e componentes de alta velocidade trazidos pela IA.
Gráfico 3:Variações trimestrais das receitas da Comunicação Tianfu
Além disso, influenciada pela procura de módulos ópticos de alta velocidade, a procura de produtos de alta densidade e relacionados com micro ligações, tais como plugues MT, conectores MPO/MTP, MT-FA, MT-MT, MT Jumper,O Mux/DeMux também continuou a atingir novos recordesAlgumas empresas líderes continuaram a expandir a produção desde Junho, com a capacidade de produção a atingir novos recordes.
As fusões e aquisições reformulam o panorama competitivo do mercado de gama alta
No entanto, o mercado atual de comunicações ópticas está a sofrer ajustes estruturais devido a vários fatores, como o novo mercado incremental de grandes modelos de IA,Mudanças nas estruturas tradicionais de redes de centros de dados e de telecomunicações da área metropolitanaO aumento do consumo é a característica mais óbvia, com uma elevada taxa de crescimento da procura do mercado de 400G+.Se é a tendência das redes metropolitanas de telecomunicações para a divisão de comprimentos de onda 400G ou a tendência dos mercados de comunicações de dados para a interconexão 400G/800GPor conseguinte, também atraiu empresas europeias e americanas a voltarem ao fabrico de módulos ópticos.
Na manhã de 30 de outubro de 2023, a Intel anunciou o desinvestimento de seu negócio de fabricação de módulos ópticos plug-in baseados em fotônica de silício, que será adquirido pela Jabil.A Intel ainda mantém a sua capacidade de fabricar chips optoeletrônicos de silícioHá várias opiniões na indústria sobre este assunto.A C&C acredita que a escolha inicial da Intel da rota de fabricação de módulos ópticos de silício também foi uma validação da tecnologia óptica de silício.No entanto, a evolução da tecnologia do silício é muito mais rápida do que a da tecnologia do silício, o que prova a maturidade da tecnologia óptica do silício para a comercialização.A experiência acumulada pela Intel em linhas de produtos de processo devido à produção em massa de módulos ópticos de silício tornar-se-á o principal ativo da IntelMas a aquisição da Jabil significa a adição de um fabricante independente de módulos ópticos?e a Intel foi o principal motor da comercialização de módulos ópticos de silícioEntre 2018 e 2022, os módulos ópticos de silício da Intel representaram 20% a 30% da participação de mercado no mercado 100G CWDM4, superando vários gigantes da internet.
Outro caso de aquisição aumentou ainda mais a confiança da indústria no mercado de módulos ópticos de alta velocidade.Deve notar-se que há quatro anos (março de 2019), a Lumentum vendeu o seu negócio de módulos ópticos digitais para a Cambridge Technology, concentrando-se nos negócios de módulos ópticos DWDM coerentes e chips laser VCSEL/EML mais desafiadores. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module marketA Yunhui Technology foi separada da TDK em 2018. Sua sede está localizada em Hong Kong, China.e tem produção e layout de fabricação no Sudeste AsiáticoNo passado, a Yunhui Technology beneficiava-se principalmente de atravessar o Google e de lhe vender módulos ópticos 100G/400G SR.começando do 100G SR4 há alguns anos para o 400G SR8 nos últimos dois anosA mudança da Lumentum, baseada na sua fabricação de chips, aumenta as capacidades de fabricação de módulos ópticos de alta velocidade da Yunhui Technology,e espera-se que obtenha uma vantagem competitiva no fornecimento de módulos ópticos 800G SR8 à NVIDIA, ou quebrar o padrão de apenas compartilhar pedidos de módulos ópticos de alta velocidade da NVIDIA com a Coherent e a Xuchuang Technology no passado.
Talvez, poucas indústrias tenham experimentado mudanças rápidas como o mercado de comunicação óptica em 2023.permitir que as existências relacionadas com as comunicações ópticas continuem a atingir níveis históricos máximos no primeiro semestre de 2023, e criando o primeiro estoque de módulos ópticos a exceder 100 bilhões de yuans no mercado (Zhongji Xuchuang rompeu o valor de mercado de 100 bilhões de yuans em 14 de junho de 2023).A demanda por IA na indústria de comunicações ópticas surgiu realmente em junho de 2023, enquanto o futuro incremento ainda está constantemente a melhorar e a ganhar o favor de mais empresas do mercado de ponta.
Em 6 de novembro de 2023, a Haomei New Materials, uma empresa nacional de alta tecnologia, envolvida em inovação tecnológica e aplicação industrial de materiais leves para automóveis,bem como integração de produtos de sistemas de portas e janelas de edifícios, planeia participar no investimento da rodada D da Sols Optoelectronics com um investimento total de 40 milhões de dólares americanos (aproximadamente 290 milhões de RMB), correspondendo a aproximadamente 5.79% do capital social diluído da Sols Optoelectronics após exercício do incentivo ao capitalPara este movimento, a empresa expressou grande otimismo sobre as perspectivas de desenvolvimento sustentável do campo do módulo óptico.anunciou a sua intenção de adquirir uma participação de controlo de pelo menos 51% na Source Photonics Holdings (Cayman) LimitedIsto demonstra a confiança do mundo exterior nas perspectivas do mercado de comunicações ópticas de ponta.
Para o mercado das comunicações ópticas de alta velocidade, no processo de nova transformação da procura, surgem constantemente novas tecnologias: tecnologia óptica de silício,Reservas de plataformas de tecnologia de niobato de lítio de filme finoA integração da cadeia de abastecimento e o calendário das novas soluções estão cheios de desafios.À medida que mais empresas europeias e americanas voltam a fabricar módulos ópticos, o cenário concorrencial no mercado de gama alta parece estar a ser perturbado.
Tag: centro de dados, módulo óptico, comunicação óptica, DWDM, MPO, 800G, CWDM